Es passiert den meisten von uns irgendwann: Sie sind auf einer Cocktailparty, und „der Angeber“ passiert Ihnen den Weg und prahlt mit seiner neuesten Börsenbewegung. Diesmal hat er eine Long-Position bei Widgets Plus.com, dem neuesten und größten Online-Vermarkter von Haushaltsgeräten, übernommen. Sie stellen fest, dass er nichts über das Unternehmen weiß, völlig verliebt in es ist und 25 % seines Portfolios investiert hat, in der Hoffnung, dass er sein Geld schnell verdoppeln kann.
Auf der anderen Seite fühlen Sie sich ein wenig selbstgefällig, wenn Sie wissen, dass er mindestens vier häufige Fehler beim Investieren begangen hat. Hier sind die vier Fehler, die der ansässige Blowhard gemacht hat, plus vier weitere zur Sicherheit.
1. Die Investition nicht verstehen
Einer der erfolgreichsten Investoren der Welt, Warren Buffett, warnt davor, in Unternehmen zu investieren, deren Geschäftsmodelle Sie nicht verstehen. Der beste Weg, dies zu vermeiden, ist der Aufbau eines diversifizierten Portfolios aus börsengehandelten Fonds (ETFs) oder Investmentfonds. Wenn Sie in einzelne Aktien investieren, stellen Sie sicher, dass Sie jedes Unternehmen, das diese Aktien repräsentieren, gründlich verstehen, bevor Sie investieren.
2. Sich in ein Unternehmen verlieben
Wenn wir sehen, dass ein Unternehmen, in das wir investiert haben, gut läuft, ist es allzu oft leicht, sich in es zu verlieben und zu vergessen, dass wir die Aktie als Investition gekauft haben. Denken Sie immer daran, dass Sie diese Aktie gekauft haben, um Geld zu verdienen. Wenn sich eine der Fundamentaldaten ändert, die Sie dazu veranlasst haben, sich in das Unternehmen einzukaufen, sollten Sie die Aktie verkaufen.
3. Mangel an Geduld
Ein langsamer und stetiger Ansatz für das Portfoliowachstum wird langfristig höhere Renditen erzielen. Zu erwarten, dass ein Portfolio etwas anderes tut als das, wofür es entwickelt wurde, ist ein Rezept für eine Katastrophe. Dies bedeutet, dass Sie Ihre Erwartungen in Bezug auf den Zeitplan für Portfoliowachstum und -renditen realistisch halten müssen.
Einige stationäre Neulinge möchten möglicherweise Optionshandelsmethoden wie binäre Optionen verwenden, um ihre Portfolios zu erweitern, da viele Finanzseiten schreiben, dass der Handel mit binären Optionen eine gute Anlagemethode ist, um Ihr Portfolio zu erweitern. Das stimmt tatsächlich, aber man sollte nicht vergessen, dass auch das Risiko eines großen Gewinns hoch ist. Während Sie Ihr Geld durch den Handel mit binären Optionen verdoppeln können, ist es auch möglich, Ihr gesamtes Geld zu verlieren. Es wird daher empfohlen, dass sich nur erfahrene Händler für diese Art von Investitionen interessieren. Wenn Sie denken, dass Sie genug Erfahrung im Investieren haben, dann möchten Sie vielleicht diese Website besuchen, um mehr Informationen über den Handel mit binären Optionen zu erhalten.
4. Zu viel Investitionsumsatz
Turnover oder das Springen in und aus Positionen ist ein weiterer Return-Killer. Wenn Sie kein institutioneller Anleger sind, der von niedrigen Provisionssätzen profitiert, können die Transaktionskosten Sie auffressen – ganz zu schweigen von den kurzfristigen Steuersätzen und den Opportunitätskosten, wenn Sie die langfristigen Gewinne anderer sinnvoller Anlagen verpassen.
5. Versuch, den Markt zu timen
Der Versuch, den Markt zu timen, tötet auch Renditen. Das erfolgreiche Timing des Marktes ist äußerst schwierig. Selbst institutionellen Anlegern gelingt dies oft nicht. Eine bekannte Studie, „Determinants Of Portfolio Performance“ (Financial Analysts Journal, 1986), die von Gary P. Brinson, L. Randolph Hood und Gilbert L. Beebower durchgeführt wurde, befasste sich mit den Renditen amerikanischer Pensionsfonds. Diese Studie zeigte, dass im Durchschnitt fast 94 % der Schwankungen der Renditen im Laufe der Zeit durch die Entscheidung der Anlagepolitik erklärt wurden. Für den Laien bedeutet dies, dass der Großteil der Rendite eines Portfolios durch die von Ihnen getroffenen Entscheidungen zur Vermögensallokation erklärt werden kann, nicht durch das Timing oder sogar die Wertpapierauswahl.
6. Warten auf die Abrechnung
Gewinnen ist nur ein weiterer Weg, um sicherzustellen, dass Sie jeden Gewinn verlieren, den Sie möglicherweise angesammelt haben. Das bedeutet, dass Sie darauf warten, einen Verlierer zu verkaufen, bis er wieder auf seine ursprüngliche Kostenbasis zurückgekehrt ist. Behavioral Finance nennt dies einen „kognitiven Fehler“. Indem Anleger einen Verlust nicht realisieren, verlieren sie tatsächlich auf zwei Arten. Erstens vermeiden sie es, einen Verlierer zu verkaufen, der weiter rutschen kann, bis er wertlos ist. Zweitens gibt es die Opportunitätskosten für die bessere Verwendung dieser Investitionsgelder.
7. Fehlende Diversifizierung
Während professionelle Anleger in der Lage sein können, Alpha (oder eine Überrendite gegenüber einer Benchmark) zu generieren, indem sie in wenige konzentrierte Positionen investieren, sollten gewöhnliche Anleger dies nicht versuchen. Klüger ist es, sich an das Prinzip der Diversifikation zu halten. Beim Aufbau eines Exchange Traded Fund (ETF)- oder Investmentfonds-Portfolios ist es wichtig, das Engagement in allen wichtigen Bereichen zu verteilen. Beziehe beim Aufbau eines individuellen Aktienportfolios alle wichtigen Sektoren mit ein. Als allgemeine Faustregel sollten Sie einer Anlage nicht mehr als 5 % bis 10 % zuweisen.
8. Lassen Sie Ihre Emotionen regieren
Vielleicht ist die Nr. 1 Killer der Anlagerendite Emotionen. Das Axiom, dass Angst und Gier den Markt beherrschen, ist wahr. Anleger sollten ihre Entscheidungen nicht von Angst oder Gier bestimmen lassen. Stattdessen sollten sie sich auf das Gesamtbild konzentrieren. Die Aktienmarktrenditen können über einen kürzeren Zeitraum stark abweichen, aber langfristig können die historischen Renditen für Large-Cap-Aktien durchschnittlich 10 % betragen.
Über einen langen Zeithorizont sollten die Renditen eines Portfolios nicht stark von diesen Durchschnittswerten abweichen. Tatsächlich können geduldige Anleger von den irrationalen Entscheidungen anderer Anleger profitieren.
PM
